Funding Binance là gì

1. Funding Rate là gì?Funding Rate là các khoản thanh toán định kỳ dành cho trader Long hoặc Short dựa trên sự khác biệt giữa giá của Hợp đồng vĩnh cửu và giá Spot. Khi thị trường tăng giá, mức Funding Rate là dương và có xu hướng tăng theo thời gian. Trong những tình huống này, những trader Long trong Hợp đồng vĩnh cửu sẽ trả phí cho trader Short. Ngược lại, khi thị trường đi xuống, mức Funding Rate là âm, trong tình huống này, những trader Short trong Hợp đồng vĩnh cửu sẽ trả phí cho trader Long.

2. Tại sao Funding Rate lại quan trọng?Về cơ bản, Funding Rate dùng để buộc giá thị trường của Hợp đồng vĩnh cửu về với giá tài sản cơ sở.Không như Hợp đồng tương lai thông thường, hợp đồng vĩnh cửu không có ngày đáo hạn. Do đó, các trader có thể giữ mãi vị thế, trừ khi bị thanh lý. Như vậy, giao dịch hợp đồng vĩnh cửu gần như giống y hệt cặp giao dịch Spot.Chính vì thế, các sàn giao dịch tiền mã hóa đã tạo một cơ chế nhằm bảo đảm giá hợp đồng vĩnh cửu không đi lệch khỏi chỉ số giá nền tảng của nó. Cơ chế này được gọi là Funding Rate.

3. Cách tính Funding Rate trên Binance?Funding Rate được tính bằng công thức sau:Số tiền Funding = Giá trị danh nghĩa của vị thế × Funding Rate(Giá trị danh nghĩa của vị thế = Giá đánh dấu x Quy mô hợp đồng)Xin lưu ý rằng Binance không tính phí trong việc chuyển Funding Rate do phí chuyển giao được chuyển trực tiếp giữa các trader.Thanh toán Funding diễn ra 8 giờ một lần lúc 07:00 Giờ Việt Nam; 15:00 Giờ Việt Nam và 23:00 Giờ Việt Nam cho tất cả hợp đồng vĩnh cửu trên Binance Futures. Trader chỉ chịu trách nhiệm thanh toán funding theo cả hai hướng nếu trader có vị thế đang mở tại thời điểm funding định sẵn. Nếu không có vị thế, trader không phải chịu trách nhiệm thanh toán bất cứ khoản funding nào. Nếu bạn đóng vị thế trước thời gian Funding, bạn sẽ không thanh toán hoặc nhận được khoản Funding nào.Thời gian giao dịch phí Funding thực tế có độ lệch 15 giây. Ví dụ: Khi một trader mở vị thế lúc 15:00:05 Giờ Việt Nam, phí Funding có thể vẫn áp dụng với trader (cho dù là thanh toán hay nhận phí Funding).Bạn có thể xem Funding Rate và đồng hồ đếm ngược đến lần Funding tiếp theo trên giao diện Binance Futures phía trên biểu đồ giá nến:

4. Yếu tố nào ảnh hưởng đến Funding Rate?Funding Rate bao gồm hai thành phần: Lãi suất và Phí quyền chọn. Phí quyền chọn là nguyên nhân khiến giá hợp đồng vĩnh cửu sẽ về giá tài sản cơ sở.Binance sử dụng lãi suất thả nổi với giả định rằng việc nắm giữ tiền mặt sẽ trả lại lãi suất cao hơn so với khoản BTC tương đương. Theo mặc định, sự khác biệt được quy định là 0,03% mỗi ngày (0,01% với mỗi khoảng thời gian Funding kể từ khi lượt Funding diễn ra sau mỗi 8 giờ) và có thể thay đổi tùy theo điều kiện thị trường, chẳng hạn như mức lãi suất qua đêm của liên bang.Giá hợp đồng vĩnh cửu có thể khác biệt đáng kể so với Giá đánh dấu. Trong trường hợp như vậy, chỉ số Phí quyền chọn sẽ được sử dụng để buộc hội tụ giá giữa hai thị trường. Có thể xem lịch sử Chỉ số phí quyền chọn tại đây. Chỉ số này được tính toán riêng cho mỗi hợp đồng:Chỉ số phí quyền chọn (P) = [Max(0, Giá mua vào tác động – Chỉ số giá ) – Max(0, Chỉ số giá – Giá bán ra tác động)] / Chỉ số giáGiá mua vào tác động = Giá khớp trung bình để thực hiện mức ký quỹ tác động danh nghĩa trên Giá mua vàoGiá chào bán tác động = Giá khớp trung bình để thực hiện mức ký quỹ tác động danh nghĩa trên Giá chào bán

  • Chỉ số giá là một nhóm giá ghi nhận từ những sàn giao dịch Spot lớn, được tính theo khối lượng tương đối.
  • Mức ký quỹ tác động danh nghĩa (IMN) cho Hợp đồng ký quỹ bằng USDT là mức danh nghĩa hiện có để giao dịch với khoản ký quỹ trị giá 200 USDT (báo giá bằng USDT); đối với Hợp đồng ký quỹ bằng Coin, đây là mức danh nghĩa hiện có để giao dịch với khoản ký quỹ trị giá 200 USD (báo giá bằng USD). IMN dùng để xác định giá mua vào hoặc giá bán ra tác động trung bình trong sổ lệnh.Mức ký quỹ tác động danh nghĩa (IMN) = 200 USDT / Tỷ lệ ký quỹ ban đầu ở mức đòn bẩy tối đaVí dụ: Mức đòn bẩy tối đa của hợp đồng không kỳ hạn BTCUSDT là 125x và tỷ lệ ký quỹ ban đầu tương ứng là 0,8%, thì Mức ký quỹ tác động danh nghĩa (IMN) sẽ là 25.000 USDT (200 USDT / 0,8%) và hệ thống sẽ lấy chỉ số IMN là 25.000 USDT mỗi phút trong sổ lệnh để tính toán giá mua vào/giá bán ra tác động trung bình.Để biết thêm thông tin về đòn bẩy và ký quỹ của Hợp đồng tương lai USDT, vui lòng truy cập bài viết Tỷ lệ đòn bẩy và Ký quỹ của Hợp đồng Tương lai USD-M.

5. Làm thế nào để xem Funding Rate theo thời gian thực và lịch sử Funding Rate?Bạn có thể xem Funding Rate theo thời gian thực và lịch sử Funding Rate bằng cách nhấp vào [Thông tin] – [Lịch sử Funding Rate]. Ngoài ra, bạn có thể nhấp trực tiếp vào đây.

6. Làm thế nào để nhận thông báo về phí Funding?1. Đăng nhập vào tài khoản Binance. Nhấp vào [Phái sinh] -[Hợp đồng USD-M].

2. Nhấp vào nút bên cạnh [Giao dịch lưới] để truy cập [Danh sách ưu tiên].

3. Chuyển đến tab [Thông báo] để bật nút [Kích hoạt phí Funding]. Bạn cũng có thể tùy chỉnh tỷ lệ tính phí Funding Rate trong khoảng 0,0001%~0,75%. Hiện tại, tỷ lệ theo mặc định là 0,25%, tức là bạn sẽ nhận được thông báo khi tỷ lệ tính phí Funding Rate dự kiến đạt 0,25%. Nhấp vào [Xác nhận] để lưu mục ưu tiên của bạn.

Bạn đang đọc: Funding Binance là gì

Lưu ý quan trọng : Bạn sẽ nhận được thông tin qua email / SMS / thông tin trong ứng dụng. Chức năng này được coi là hình thức cảnh báo nhắc nhở rủi ro đáng tiếc và Binance không bảo vệ sẽ gửi thông tin kịp thời. Bạn đồng ý chấp thuận rằng trong quy trình sử dụng dịch vụ, so với một số ít trường hợp nhất định ( gồm có nhưng không số lượng giới hạn với trường hợp do ùn tắc mạng cá thể và tín hiệu mạng không không thay đổi ), người dùng hoàn toàn có thể không nhận được hoặc nhận được lời nhắc trễ. Binance không có nghĩa vụ và trách nhiệm phải gửi thông tin .

7. Làm thế nào để tính Funding Rate?Bước 1. Tìm chuỗi giá mua vào/giá bán ra tác động trong khoảng thời gian Funding nhất địnhGiả sử Sổ lệnh bên mua vào như sau:MứcGiáSố lượng cơ sởSố lượng danh nghĩa báo giáSố lượng danh nghĩa báo giá cộng dồn1p1q1hệ số nhân*p1*q1hệ số nhân*p1*q12p2q2hệ số nhân*p2*q2hệ số nhân**p1*q1+hệ số nhân*p2*q23p3q3hệ số nhân*p3*q3hệ số nhân**p1*q1+hệ số nhân**p2*q2+hệ số nhân*p3*q3……………npnqnhệ số nhân*pn*qnhệ số nhân*pn*qnNếu hệ số nhân *px*qx > IMN trong mức x và hệ số nhân * px-1*qx-1 < IMN trong mức x-1, thì ta có thể tìm thấy Giá mua vào tác động từ mức x trong sổ lệnh:Giá mua vào tác động =IMN / [(IMN-hệ số nhân *px-1*qx-1)/px+hệ số nhân * qx-1]*IMN: Mức ký quỹ tác động danh nghĩaĐể lấy chuỗi giá mua vào/giá bán ra tác động, hệ thống thực hiện phương pháp trên thông qua ảnh chụp sổ lệnh trong thời gian Funding này:

Số lệnh bán ra được tóm tắt như sau :

Mức

Giá

Số lượng cơ sở

Số lượng danh nghĩa báo giá

Số lượng danh nghĩa báo giá cộng dồn111409,630,499(11409,63 x 0,499)5693,41211409,780,008(11409,78 x 0,008)(11409,63 x 0,499) + (11409,78 x 0,008)311410,080,616(11410,08 x 0,616)…411410,490,079(11410,49 x 0,079)…5=x-111410,500,065(11410,50 x 0,065)14.456,38 < 25.000 USDT *6=x11410,542,850(11410,54 x 2,850)(11409,63 x 0,499) + (11409,78 x 0,008)+ (11410,08 x 0,616)+ (11410,49 x 0,079)+ (11410,50 x 0,065) + (11410,54 x 2,850) = 46.976,38 > 25.000 USDT **Mức kỹ quỹ tác động danh nghĩa theo mặc định của hợp đồng không kỳ hạn BTCUSDTTừ bảng trên ta có các số liệu sau:

  • Giá ở mức x-1 là 11410,50
  • Số lượng danh nghĩa báo giá cộng dồn ở mức x là 14456,38
  • Số lượng cơ sở cộng dồn ở mức x-1 là：0,499 + 0,008 + 0,616 +0,079 + 0,065 = 1,267Thay vào công thức:Giá bán ra tác động = IMN / [(IMN-hệ số nhân *px-1*qx-1)/px+hệ số nhân * qx-1]= 25.000 / [(25.000 – 14456,38) / 11410,54 + 1,267]= 25.000 / (10543,62 / 11410,54 + 1,267）= 11.410,31 USDTPhân tích:
  • Số lượng tương ứng khi đạt NIM ở mức x: (IMN-hệ số nhân *px-1*qx-1) / px = (25.000 – 14456,38 ) / 11410,54 = 0,924
  • Số lượng cơ sở cộng dồn khi đạt NIM: 0,924 + 1,267 = 2,191
  • Giá bán ra tác động = 25.000 / 2,191 = 11.410,31 USDTBước 2. Tìm chuỗi chỉ số phí quyền chọn trong khoảng thời gian Funding được theo dõi nàyBinance tính toán chỉ số phí quyền chọn mỗi phút và lấy bình quân gia quyền theo thời gian trên tất cả các chỉ số trong khoảng thời gian Funding (8 giờ một lần).Nhấp vào để xem Lịch sử chỉ số phí quyền chọn.Công thức tính chỉ số phí quyền chọn:Chỉ số phí quyền chọn(P) = [ Max(0, Giá mua vào tác động – Chỉ số giá ) – Max(0, Chỉ số giá – Giá bán ra tác động)] / Chỉ số giá(Max(0,bpn-ipn)-Max(0,ipn-apn))/ipnTrình tựGiá mua vào tác độngGiá bán ra tác độngGiá chỉ sốChỉ số phí quyền chọn1bp1ap1ip1(Max(0,bp1-ip1)-Max(0,ip1-ap1))/ip12bp2ap2ip2(Max(0,bp2-ip2)-Max(0,ip2-ap2))/ip2……………nbpnapnipn(Max(0,bpn-ipn)-Max(0,ipn-apn))/ipnBước 3. Bình quân gia quyền theo thời gian để Funding của chỉ số phí quyền chọn trong khoảng thời gian Funding được theo dõi nàyChúng tôi sử dụng chuỗi chỉ số phí quyền chọn trong khoảng thời gian Funding này (từ bước 2) để thay vào công thức tính chỉ số phí quyền chọn trung bình:Chỉ số phí quyền chọn trung bình (P) = (1*Premium_Index_1+2*Premium_Index_2+3*Premium_Index_3+···+·480*Premium_index_480)/(1+2+3+···+480)*Premium_Index_1: chỉ số phí quyền chọn ở phút thứ nhấtBước 4. Tính Funding Rate Funding Rate được tính bằng yếu tố lãi suất trong 8 giờ này và yếu tố phí quyền chọn trong 8 giờ. Giá trị điều tiết A +/- 0,05% cũng được thêm vào. Ví dụ: Funding Rate được tính từ 07:00 – 15:00 Giờ Việt Nam sẽ đổi lúc 15:00 Giờ Việt Nam.Nhấp vào để xem Lịch sử Funding RateNhấp vào để xem Funding Rate theo thời gian thực và lãi suất.Công thức tính Funding Rate:Funding Rate (F) = Chỉ số phí quyền chọn trung bình (P) + clamp (Lãi suất – Chỉ số phí quyền chọn (P), 0,05%, -0,05%)*Chỉ số phí quyền chọn (P) ở đây đề cập đến chỉ số trung bình hiện tạiLưu ý:Hàm clamp (x, min, max) có nghĩa là nếu (x < min), thì x = min; nếu (x > max), thì x = max; nếu max  a  min, thì trả về x.Nói cách khác, miễn là chỉ số phí quyền chọn nằm trong khoảng từ -0,04% đến 0,06%, thì Funding Rate sẽ bằng 0,01% (Lãi suất).Nếu (Lãi suất (I) – Chỉ số phí quyền chọn (P)) nằm trong khoảng +/-0,05% thì F = P + (I – P) = I. Nói cách khác, Funding Rate sẽ bằng lãi suất.Ví dụ 1:Dấu thời gian: 03:00:00 ngày 28-08-2020 Giờ Việt NamChỉ số giá: 11.312,66USDTGiá mua vào tác động: 11.316,83 USDTGiá bán ra tác động: 11.317,66 USDTChỉ số phí quyền chọn(P) = Max(0, Giá mua vào tác động  Chỉ số giá )  Max(0, Chỉ số giá  Giá bán ra tác động) / Chỉ số giá=Max(0, 11.316,83 – 11.312,66) – Max(0,11.312,66 – 11317,66) / 11.312,66= (4,17 – 0) / 11.312,66= 0,0369%*Xin lưu ý rằng ví dụ này nằm trong khoảng thời gian Funding từ 23:00 hôm nay – 07:00 hôm sau Giờ Việt Nam, Chỉ số phí quyền chọn lúc 03:00 Giờ Việt Nam phải được lấy từ bình quân gia quyền theo thời gian trên tất cả các chỉ số trong khoảng thời gian Funding từ 23:00 hôm nay – 03:00 hôm sau Giờ Việt Nam.Ví dụ 2:Dấu thời gian: 15:00:00 ngày 28-08-2020 Giờ Việt NamGiá đánh dấu: 11.329,52Đây là thời điểm kết thúc của khoảng thời gian Funding 07:00 – 15:00 Giờ Việt Nam, 8 giờ = 480 phút, nên chỉ số phí quyền chọn bình quân gia quyền trong 8 giờ (P) = 0,0429%Chỉ số phí quyền chọn trung bình = (1*Premium_Index_1+2*Premium_Index_2+3*Premium_Index_3+···+·480*Premium_index_480)/(1+2+3+···+480)*Premium_Index_1: chỉ số phí quyền chọn ở phút thứ nhấtFunding Rate (F) = Chỉ số phí quyền chọn (P) + clamp (Lãi suất – Chỉ số phí quyền chọn (P), 0,05%, -0,05%)= 0,0429% + Clamp(0,01% – 0,0429%，0,05%， -0,05%)= 0,0429% + (-0,0329%)= 0,0100%5. Funding Rate tối đaMức sàn = -0,75 * Tỷ lệ ký quỹ duy trìMức trần = 0,75 * Tỷ lệ ký quỹ duy trìFunding Rate tối đa = clamp(Funding Rate, mức sàn, mức trần)*Funding Rate (từ bước 4)Funding rate của mỗi hợp đồng được tính toán dựa trên “Tỷ lệ ký quỹ ban đầu” và “Tỷ lệ ký quỹ duy trì” tương ứng ở mức đòn bẩy tối đa. Đối với tỷ lệ ký quỹ ban đầu và tỷ lệ ký quỹ duy trì, vui lòng tham khảo bài viết Tỷ lệ đòn bẩy và Ký quỹ của Hợp đồng Tương lai USD-M để biết thêm chi tiết.Ví dụ: Để tính giá sàn và giá trần của hợp đồng không kỳ hạn BTCUSDT, “Tỷ lệ ký quỹ ban đầu” và “Tỷ lệ ký quỹ duy trì” tương ứng trong bảng khi ở mức đòn bẩy tối đa 125x lần lượt là 0,8% và 0,4%.Xin lưu ý rằng có một ngoại lệ đối với BCHUSDT, chúng ta cần tham khảo bảng hợp đồng không kỳ hạn USDT ở mức 75x thay vì bảng ở mức 20x, trong đó “Tỷ lệ ký quỹ ban đầu” và “Tỷ lệ ký quỹ duy trì” tương ứng trong bảng khi ở mức đòn bẩy tối đa 75x lần lượt là 1,3% và 0,65%.

Video liên quan

Leave a comment

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *